Дональд Трамп, неоднократно критиковавший председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и грозивший ему досрочной отставкой, организовал его уголовное преследование. Так сам Пауэлл объяснил получение центробанком повестки от Министерства юстиции, которое подозревает его в даче ложных показаний в Конгрессе по поводу реновации штаб-квартиры ФРС. Очередная попытка Трампа подорвать независимость ФРС (вкупе с событиями в Иране) привел к скачку цены золота до исторического рекорда, падению курса доллара и фьючерсов на американские акции.
Расследование инициировано в рамках продолжающейся кампании Трампа по оказанию давления на ФРС с целью снижения процентных ставок, заявил Пауэлл в видеообращении: «Речь идет о том, сможет ли ФРС и впредь устанавливать процентные ставки в зависимости от фактов и экономических условий или же денежно-кредитная политика будет определяться политическим давлением или запугиванием».
Сообщение о расследовании, которое может стать уголовным, ФРС получила в пятницу, сообщил Пауэлл. Его ведет прокурор Вашингтона Дженин Пирро, близкая союзница Трампа, оно началось в ноябре и связано с показаниями Пауэлла в Конгрессе и отчетами о расходах ФРС, рассказали The Wall Street Journal люди, знакомые с ситуацией. Прошлым летом Трамп, недовольный медленным снижением процентных ставок, стал критиковать Пауэлла и ФРС за якобы дорогостоящий ремонт двух исторических зданий центробанка и перерасход средств. В декабре Трамп пригрозил Пауэллу иском «за некомпетентность» в связи с реконструкцией.
Последние действия администрации «следует рассматривать в более широком контексте угроз и постоянного давления» с ее стороны, заявил Пауэлл:
Угроза уголовного преследования объясняется тем, что Федеральная резервная система устанавливает процентные ставки в соответствии с нашей наилучшей оценкой того, что будет служить интересам общества, а не в соответствии с предпочтениями президента.
Инфляция в США (2,7% в ноябре) остается значительно выше цели ФРС (2%). Тем не менее, ФРС в этом цикле смягчения денежной политики снижала ставки самыми быстрыми темпами (в отсутствие рецессии) с середины 1980-х годов, отмечали аналитики Deutsche Bank. Но даже это не удержало от критики Трампа, который хотел бы за счет снижения стоимости заемных средств дополнительно стимулировать экономику и сократить выплаты за обслуживание госдолга.
«Пауэлл устал от критики и явно перешел в наступление, – прокомментировал выступление председателя ФРС Рэй Аттрилл из National Australia Bank. – Открытая конфронтация между ФРС и администрацией – если воспринимать слова Пауэлла буквально – явно не идет на пользу доллару».
Индекс доллара (курс к валютам стран – основных торговых партнеров) упал в понедельник на 0,3%, фьючерс на S&P 500 – на 0,7%, доходности казначейских облигаций немного выросли. Спотовая цена золота почти достигла $4600 за тройскую унцию, фьючерсная – преодолела этот уровень, поднявшись в ходе торгов до $4612,7.
Гэри Тэн, управляющий портфелем Allspring Global Investments, сказал Bloomberg:
Все, что ставит под сомнение независимость ФРС, усиливает неопределенность в отношении денежной политики США. Это, вероятно, усилит нынешние рыночные тренды по диверсификации, выхода из доллара и повысит интерес к традиционным инструментам хеджирования, таким как золото.
