МОСКВА, 30 янв (Рейтер) - Российские экспортеры сжиженного углеводородного газа (СУГ), отрезанные от европейского рынка, в течение прошлого года смогли перераспределить основные объёмы на другие направления, говорят трейдеры.
Россия снизила железнодорожный экспорт СУГ в 2025 году на 5,8% по сравнению с 2024 годом до 3,2 миллиона тонн, свидетельствуют расчеты Рейтер, основанные на данных источников в отрасли.
Снижение экспорта СУГ из РФ по итогам 2025 года оказалось не столь значительным, как могло бы быть при потере основного рынка сбыта, так как поставщики смогли перенаправить продукт на альтернативные маршруты: через порт Усть-Луга в Турцию и Индию, через сухопутные погранпереходы - в Китай, Афганистан и страны Центральной Азии.
ПОТЕРИ В ЭФФЕКТИВНОСТИ
Эффективность экспорта СУГ из РФ в прошлом году была максимальной в направлении Польши, где котировки на базисе DAP Брест были значительно выше чем на других экспортных направлениях из России, однако поставки в Польшу основных видов СУГ были ограничены санкциями Евросоюза.
При этом, по оценкам трейдеров, экспорт СУГ из России в Китай, Афганистан и страны Центральной Азии в течение 2025 года был эффективным только в период роста котировок на погранпереходах в этих странах и низких цен на внутреннем рынке РФ.
«Приходилось постоянно следить за ценами на СУГ внутри РФ и котировками в Центральной Азии и в Китае и ловить окна возможностей - когда объемы из России можно было бы перенаправлять на эти рынки», - сообщил один из источников в отрасли.
«По эффективности эти каналы сбыта (Центральная Азия, Китай) уступали Польше в течение года до $100-$150 за тонну из-за более высоких логистических затрат и более низких котировок. Но маржинальность поставок все же есть, особенно когда удается попасть в период роста цен на этих направлениях», - добавил он.
Основное снижение поставок российского сжиженного газа в 2025 году пришлось на страны Евросоюза после вступления в силу эмбарго на импорт основных видов СУГ из РФ с 20 декабря 2024 года.
Отгрузки в Польшу упали в 6,4 раза до 130.000 тонн (-698.000 тонн к 2024 году), а в другие страны ЕС - практически отсутствовали: оставались лишь поставки 500 тонн в Латвию (-301.000 тонн) и 300 тонн в Эстонию (-23.000 тонн), в Венгрию, Литву и Финляндию - обнулились.
НОВЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ
Российские экспортеры частично перенаправили потоки СУГ в сторону портовых станций (Усть-Луга, Темрюк, Керчь, грузинский Кулеви), а также по железной дороге на восток.
Железнодорожный экспорт СУГ из РФ в Афганистан и страны Центральной Азии (Узбекистан, Таджикистан, Киргизия, Казахстан) в 2025 году вырос на 78% к уровню 2024-го до 1,136 миллиона тонн, в Китай - на 77% до 520.000 тонн.
В плюсе остались и участники внутреннего рынка, так как часть СУГ с экспортных направлений была перенаправлена на рынок РФ, где в течение 2025 года не отмечалось острой нехватки продукта и уровень оптовых цен был менее волатилен, чем в предыдущие годы.
В разрезе компаний-экспортеров основное снижение отгрузок СУГ на внешние рынки в 2025 году произошло за счет заводов Лукойла (-208.000 тонн к 2024 году), Татнефти (-83.000 тонн), Сургутнефтегаза (-81.000 тонн) и независимых участников рынка (-163.000 тонн).
Согласно расчетам Рейтер, на долю морских терминалов в 2025 году пришлось 37% (1,163 миллиона тонн) от общего объема экспорта по железной дороге (3,189 миллиона тонн) против 26% в 2024 году, на сухопутные погранпереходы - 63% (2,026 миллиона тонн) против 74% годом ранее.
Отгрузки СУГ по железной дороге в адрес портовых станций в прошлом месяце упали на 11%, в основном из-за сокращения поставок в Темрюк, в адрес сухопутных погранпереходов - выросли на 0,5% к ноябрю, прежде всего ввиду увеличения поставок в Китай и Афганистан.
СУХОПУТНЫЙ ЭКСПОРТ
В абсолютном выражении железнодорожный экспорт СУГ из РФ в соседние страны через сухопутные терминалы в декабре увеличился до 222.000 тонн с 214.000 тонн месяцем ранее, по данным трейдеров.
Наибольший рост пришелся на Китай (+18.000 тонн к ноябрю) и Афганистан (+5.000 тонн), где наблюдается замещение иранского ресурса российским сжиженным газом.
На долю Китая в 2025 года пришлось 25,7% (против 11,7% в 2024 году) от общего объема сухопутных железнодорожных поставок СУГ из РФ, Афганистана - 22,8% (13,1%), Узбекистана - 16,0% (3,8%), Киргизии - 8,8% (5,7%), Белоруссии - 8,5% (11,2%), Таджикистана - 7,1% (1,3%), Польши - 6,4% (32,8%).
МОРСКОЙ ЭКСПОРТ
Железнодорожный экспорт СУГ из РФ в направлении морских терминалов в декабре сократился до 96.000 тонн со 103.000 тонн в ноябре в основном за счет снижения поставок в Темрюк, приостановившего перевалку пропан-бутана в начале декабря.
Сибур в целом по итогам прошлого года нарастил поставки СУГ через порт Усть-Луги на 68% к 2024 году до 935.000 тонн.
По мнению источников в отрасли, нарастить перевалку Сибуру удалось за счет привлечения нескольких новых танкеров-газовозов класса MGC (midsize gas carrier), способных единовременно принимать на борт до 22.000 тонн СУГ.
Расчеты Рейтер, основанные на данных источников, показали, что на долю Усть-Луги в 2025 году пришлось 80,4% от общего объема железнодорожных поставок СУГ из РФ в порты, Темрюка - 14,5%, порта Керчь (Крым) - 3,1%, Кулеви (Грузия) - 2,0%.
