ЛОНДОН, 26 мар (Рейтер) - На валютных рынках наблюдаются тревожные признаки дивергенции: конфликт на Ближнем Востоке сильно ударил по некоторым валютам, в то время как негативное влияние войны на другие из них, обладающие аналогичными характеристиками, было гораздо меньшим, хотя у трейдеров в менее затронутых валютах, вероятно, было больше причин для реагирования.
Валюты стран, зависящих от импорта энергоносителей, которые уже были очень слабыми до конфликта - такие как индийская рупия , японская иена, турецкая лира, филиппинский песо и индонезийская рупия, - упали до рекордных минимумов или до близких к ним уровней.
Южнокорейская вона, тайский бат и тайваньский доллар просели, в то время как китайский юань, хотя он является валютой одного из крупнейших в мире потребителей энергоносителей, практически не показал динамики. Сингапурский доллар и малайзийский ринггит также были малоподвижны.
До войны трейдеры сильно шортили доллар в паре с юанем и ринггитом, а также умеренно - сингапурский доллар, одновременно открывая ставки против индийской рупии, корейской воны и индонезийской рупии.
На все эти валюты негативно влияет повышение цен на энергоносители, но трейдеры еще больше толкнули вниз валюты, в которых у них уже были медвежьи позиции, в то же время сохранив многие другие длинные позиции.
Такое расхождение происходит не только в Азии.
Хотя южноафриканский ранд и венгерский форинт опустились, их просадка совсем невелика в сравнении с огромным подъемом до начала войны - казалось бы, война должна была сильнее ударить по этим менее ликвидным валютам.
Чилийский песо снизился, а бразильский реал практически стабилен -это можно было бы объяснить тем, что Бразилия является экспортером нефти. Мексиканский песо также просел, хотя и меньше других валют, предпочитаемых в сделках керри-трейд, таких как форинт и ранд.
Пара евро/доллар, которая должна была испытать серьезное негативное влияние, снизилась ненамного, несмотря на то что спекулянты держали огромные длинные позиции в евро, а повышение цен на энергоносители давит на пару.
«Австралиец» опустился, развернувшись после первоначального ралли, несмотря на лонги. Новозеландский доллар снизился, поскольку трейдеры закрывали медвежьи ставки. В паре американского доллара с канадским произошел шорт-сквиз, хотя можно было ожидать, что «канадцу» кризис энергоносителей окажется на руку.
Очень маловероятно, что эта дивергенция сохранится - похоже, она в большой степени обусловлена ростом спекулятивных ставок во время конфликта, который должен был подтолкнуть инвесторов к сокращению рискованных позиций. Если цены на энергоносители останутся на высоком уровне, то, вероятно, скоро придет час расплаты.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Джереми Болтон является рыночным аналитиком Рейтер и выражает собственное мнение)
