(Добавлены результаты первого тура президентских выборов в Колумбии в 5 главе)
1 июн (Рейтер) - Рынки в напряжении следят за попытками Тегерана и Вашингтона продлить перемирие и вновь открыть Ормузский пролив, в то время как статданные США и еврозоны на этой неделе помогут оценить экономические последствия ближневосточного конфликта. Кроме того, в центре внимания рынков находится индийская рупия, несколько раз обновившая антирекорд за последние дни, а также выборы в Колумбии и техсектор, где число «триллионников», по всей видимости, еще увеличится.
Ниже следует обзор ключевых событий недели.
1/ ГОТОВЫ КО ВСТРЯСКЕ НА РЫНКЕ ТРУДА? Трудовая статистика США за май станет проверкой на прочность для рынков и нового главы ФРС Кевина Уорша - инвесторы внимательно следят за любыми признаками ускорения инфляция.
Согласно опросу Рейтер, ожидается, что число занятых вне сельскохозяйственного сектора выросло на 96.000, а безработица находится на уровне 4,3%. В апреле показатель был выше ожиданий, увеличившись на 115.000, что указывает на стабильность рынка труда.
Картину состояния экономики также дополнят индексы PMI промышленного сектора и услуг. Любые признаки перегрева могут встряхнуть рынки: опасения по поводу инфляции уже толкают доходность гособлигаций вверх. Инфляция остается значительно выше целевого уровня Федрезерва в 2% накануне июньского заседания американского центробанка - первого во главе с Уоршом. Трейдеры теперь скорее ожидают повышения процентной ставки в 2026 году, чем смягчения денежно-кредитной политики, несмотря на призывы президента Дональда Трампа снизить ставки.
2/ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ К ЭНЕРГЕТИЧЕСКОМУ ШОКУ Для Европейского центрального банка ключевым вопросом является то, насколько рост цен на энергоносители влияет на общую инфляцию.
Данные о потребительских ценах в еврозоне за май, которые выйдут во вторник, должны пролить на это свет - особенно с учетом того, что конфликт на Ближнем Востоке тянется уже достаточно долго, чтобы начали проявляться вторичные эффекты.
Аналитики ожидают, что общий показатель составит 3% в годовом выражении, но базовый индекса - лишь в 2,2%. ЕЦБ почти наверняка повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов в июне, однако дальнейшие перспективы неясны. Денежные рынки закладывают еще как минимум один, возможно два шага вверх в этом году. Многое зависит от динамики цен. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн предупредил, что энергетический шок может оказаться затяжным, хотя и отличается от скачка четыре года назад, подстегнутого украинским конфликтом и спросом после пандемии COVID-19.
3/ ХОТИТЕ В КЛУБ? Круг компаний с капитализацией свыше $1 триллиона пополнился: в него вошли южнокорейская SK Hynix и американская Micron Technology. Лидером остается Nvidia с рыночной стоимостью более $5 триллионов, а доминируют в этом клубе по-прежнему компании, выигравшие от ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. Достижение рубежа в $1 триллион именно этими компаниями подчеркивает сохраняющуюся силу ралли на фоне ажиотажа вокруг ИИ, несмотря на войну на Ближнем Востоке и энергетический шок.
Инвесторы снова сталкиваются с дилеммой: сохранять приносящие прибыль позиции или больше волноваться по поводу риска их перегруженности. Наиболее уязвимыми могут оказаться именно сильные рынки, если настроения резко изменятся.
4/ РУПИЯ ПОД ДАВЛЕНИЕМ Просадка индийской рупии к рекордным минимумам усилила ожидания, что центробанк повысит ставку 5 июня, хотя регулятор уже сигнализировал о нежелании поддерживать валюту с помощью денежно-кредитной политики.
Рупия 22 мая коротко приблизилась к отметке 97 за доллар, после чего, по-видимому, интервенция центробанка стабилизировала ситуацию. Зависимость от импорта нефти делает Индию уязвимой к последствиям войны на Ближнем Востоке, подстегивая отток капитала и усиливая давление на валюту.
Хотя три источника Рейтер сообщили, что регулятор не спешит повышать ставки, ряд крупных банков допускают такой шаг в июне. Мнения трейдеров разделились почти поровну, чему, возможно, поспособствовало неожиданное повышение ставки в Шри-Ланке на 1 процентный пункт в среду.
5/ ВЫБОРЫ В КОЛУМБИИ Представляющий крайний правый фланг кандидат Абелардо де ла Эмприэлья, вероятно, выйдет во второй тур президентских выборов в Колумбии, в котором поборется за победу с Иваном Сепедой, результаты первого тура, прошедшего в воскресенье. Сепедаи его союзники , что дождаться официального подтверждения подсчета голосов.
Разрыв между двумя кандидатами составил примерно 668.000 голосов, или менее двух процентных пунктов, согласно данным Национальный реестр актов гражданского состояния: де ла Эсприэлья набрал 43,7% голосов, а Сепеда - чуть менее 41%.
Между тем в Бразилии в октябре также пройдут выборы президента, на которых, как ожидается, развернется упорная борьба между действующим главой государства Луишем Инасиу Лулой да Силва и правым кандидатом Флавио Болсонару. Однако для рынков, как обычно, идеология менее важна, чем предсказуемая налогово-бюджетная политика и контроль над инфляцией.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Дхара Ранасингхе, Алун Джон, Льюис Краускопф, Родриго Кампос, Кевин Баклэнд и Карин Штрохекер при участии Маянка Мунжал, перевел Томаш Каник)
