НЬЮ-ЙОРК, 13 июл (Рейтер) - Экономическая статистика, отчеты компаний и развитие событий на Ближнем Востоке на этой неделе станут испытанием на прочность для американского фондового рынка, который остается вблизи рекордных максимумов вопреки сохраняющейся нервозности. Индекс S&P 500 завершил в плюсе вторую неделю подряд: с начала года бенчмарк прибавил более 10% и находится менее чем на 1% ниже достигнутого в начале июня рекордного закрытия. Недельному укреплению не помешали сильные колебания акций крупнейших полупроводниковых компаний и эскалация напряженности между США и Ираном, вернувшая в центр внимания рынков риски, связанные с войной и скачками цен на энергоносители. Крупнейшие банки на этой неделе откроют сезон отчетности в США, который, как ожидается, будет сильным. В центре внимания также будет ряд макроэкономических данных, включая индекс потребительских цен (CPI). «На рынке наблюдается множество разнонаправленных факторов: новости с геополитического фронта, начало сезона квартальных отчетов, предстоящая публикация данных об инфляции и усиливающиеся сомнения в отношении бума, связанного с ИИ, - сказал Майкл Рейнолдс из Glenmede. - Создается ощущение, что множество факторов одновременно достигают критической точки».
НЕФТЬ И ИРАН ВНОВЬ В ФОКУСЕ РЫНКА Вера инвесторов в то, что конфликт на Ближнем Востоке не затянется, а также сильные результаты компаний за первый квартал поддерживали рост американских акций в последние месяцы. Однако цены на нефть вновь подскочили на фоне возобновления военных действий. При этом инвесторы говорят, что будут внимательно следить за ситуацией вокруг Ирана, в том числе за последствиями для судоходства и риском расширение конфликта в регионе. «Очень сложно принимать стратегические инвестиционные решения, когда ситуация в Иране настолько переменчивая», - отметил Кинг Лип из BakerAvenue Wealth Management. Просадка нефти в последние недели может уменьшить потребность в дальнейшем повышении процентных ставок центральными банками для борьбы с инфляцией. Стратеги Macquarie отметили в записке, что для ФРС США динамика цен на нефть может определить, насколько срочно потребуется следующее повышение ставки - произойдет ли оно уже в сентябре или только в октябре.
ИНВЕСТОРЫ ИЩУТ СИГНАЛЫ О ДАЛЬНЕЙШИХ ШАГАХ ФРС Индекс потребительских цен за июнь, публикация которого назначена на вторник, также может усилить давление на ФРС в вопросе дальнейших шагов для борьбы с инфляцией. По словам инвесторов, особое внимание будет приковано к базовому индексу без учета цен на энергоносители - в том числе к тому, насколько подорожание нефти с начала года уже отражается на более широкой инфляции. «Если инфляция окажется выше ожиданий или если мы увидим признаки того, что она останется высокой в ближайшие несколько месяцев, это увеличит вероятность повышения ставок до конца года», - отметил Энтони Саглимбене из Ameriprise. Днем позже выйдет индекс цен производителей (PPI), а в четверг — данные о розничных продажах. Повышение процентных ставок обычно давит на акции, так как увеличивает стоимость заимствований для компаний и потребителей. Ожидания ужесточения ДКП усилились после июньского заседания Федрезерва: протокол указал на растущую обеспокоенность внутри центробанка по поводу инфляции. Между тем, Кевин Уорш, новый глава регулятора, на этой неделе впервые выступит в Конгрессе США.
БАНКИ ОТКРЫВАЮТ СЕЗОН ОТЧЕТНОСТИ JPMorgan Chase и Goldman Sachs опубликуют финансовые результаты во вторник, задавая тон сезону отчетности - ожидается, что американские фирмы продемонстрируют значительный рост прибыли. По словам Саглимбене, сильные результаты и прогнозы крупных банков будут указывать на то, что экономика в целом и условия для бизнеса и потребителей оставались достаточно благоприятными во втором квартале.
Свои отчеты опубликуют также Netflix, BlackRock и Johnson & Johnson. Согласно данным LSEG IBES, прибыль компаний, входящих в индекс S&P 500, как ожидается, вырастет во втором квартале на 23,7% год к году.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду: (Льюис Краускопф)
