29 июл (Рейтер) - Сделки кэрри-трейд, вероятно, будут влиять на динамику валютных рынков после решения Федрезерва, который, как ожидается, в среду сохранит процентные ставки на текущем уровне. Это повышает вероятность того, что благоприятные для таких операций условия сохранятся до завершения следующего заседания американского центробанка 16 сентября.
Два ключевых фактора, благоприятствующих сделкам кэрри-трейд - спокойная рыночная обстановка и аппетит к риску - по-прежнему очевидны. Крупные фондовые индексы находятся вблизи рекордных максимумов, тогда как валютные рынки демонстрируют сдержанную динамику. Хотя такие популярные для сделок кэрри-трейд валюты, как южноафриканский ранд, венгерский форинт и мексиканский песо, немного сдали позиции, валюты, используемые для их фондирования - в частности, иена и швейцарский франк - подешевели еще сильнее. Из-за давления на валюты фондирования индекс иены, взвешенный с учетом торговли, обновил рекордный минимум в июне, а франк в июле достиг в паре с евро минимума 28 недель. Эти снижения, вероятно, еще больше повысили прибыльность сделок кэрри-трейд, которые зачастую находятся в центре внимания в традиционно более спокойный для рынков летний период. Перспектива того, что более заметные движения на валютных рынках могут начаться лишь через шесть недель, способна поддержать спрос на высокодоходные валюты, особенно - свободно плавающих. И наоборот, валюты, ослабленные низкими процентными ставками, могут столкнуться с дополнительным давлением - прежде всего, швейцарский франк, резко подешевевший с тех пор, как японские власти вмешались для поддержки иены.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Джереми Болтон является рыночным аналитиком Рейтер и выражает собственное мнение)
