ЛОНДОН, 9 окт (Рейтер) - Ежегодные встречи Международного валютного фонда и Всемирного банка в Бангкоке, данные инфляции в США, старт сезона отчетности на Уолл-стрит и статистика из Китая: трудно вообразить более насыщенный календарь событий новой недели. Вдобавок инвесторы также будут внимательно следить за рынками госдолга.
Ниже следует обзор ключевых для мировых финансовых рынков тем наступающей недели.
1/ ВСТРЕЧИ ФИНАНСИСТОВ
Главными темами ежегодных встреч МВФ и Всемирного банка в Бангкоке будут экономический рост, долговая нагрузка и геополитика.
Особый интерес представляет обновленный прогноз мировой экономики, который МВФ опубликует во вторник. Ввиду войны с Ираном фонд уже дважды в этом году ухудшал прогноз глобального роста. Глава МВФ Кристалина Георгиева дала понять, что и новая оценка вряд ли окажется оптимистичной: рекордная стоимость энергоносителей, исторически высокий уровень госдолга и турбулентность на рынках облигаций продолжают ухудшать перспективы.
Эксперты, следящие за долговыми кризисами в развивающихся экономиках, будут также обсуждать ситуацию в Сенегале и Франции, где фискальная ситуация всё чаще вызывает вопросы у инвесторов.
2/ ПРОВЕРКА ОЖИДАНИЙ
Свежие данные инфляции в США в среду - один из последних ключевых ориентиров для ФРС перед заседанием 27-28 октября.
Согласно опросу Рейтер, потребительские цены в сентябре выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Базовая инфляция, которая не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, как ожидается, составила всего 0,2%.
Дополнить картину инфляционного давления помогут данные о ценах производителей, которые будут опубликованы в четверг. В тот же день выйдет и статистика розничных продаж.
В августе базовые потребительские цены показали наибольшие темпы роста за четыре месяца, что стало дополнительным аргументом в пользу сентябрьского повышения ставки.
Впрочем, в последнее время рынок уже меньше рассчитывает на очередное повышение ставки в конце октября. Но если инфляция окажется выше ожиданий, разговоры о новом шаге вверх могут вспыхнуть вновь.
3/ СЕЗОН ОТЧЕТНОСТИ НА УОЛЛ-СТРИТ
В США стартует сезон отчетности за третий квартал, и по традиции первыми результаты публикуют крупнейшие банки.
Во вторник отчеты представят четыре из шести крупнейших американских кредиторов: JPMorgan Chase, Goldman Sachs , Citigroup и Wells Fargo. Днем позже отчитаются Morgan Stanley и Bank of America.
Ожидается, что совокупная прибыль банков выросла в июле-сентябре примерно на 20% по сравнению с прошлым годом.
4/ СДЕЛАНО В КИТАЕ
Статистика Китая в среду покажет, продолжают ли поставки продукции, связанной с ИИ, поддерживать экономику, страдающую от слабого внутреннего спроса.
Экспорт из второй по величине экономики мира растет двузначными темпами уже четыре месяца кряду благодаря высокому мировому спросу на товары для ИИ, электромобили, солнечные панели и литий-ионные батареи. В то же время затяжной кризис на рынке недвижимости по-прежнему давит на внутреннее потребление.
Ожидается, что в сентябре экспорт из Китая в долларовом выражении увеличился на 25,3% год к году после роста на 25% в августе. Импорт в КНР, по прогнозу Рейтер, вырос на 23,5% после скачка на 28,2% в августе.
Инфляционная статистика, которая также выйдет в среду, вероятно, укажет на сохранение ценового давления на фоне войны на Ближнем Востоке. Ожидается, что рост цен производителей в сентябре ускорился до 4,4% с августовских 3,8%, а потребительская инфляция выросла до 1,1% с 0,8%.
5/ ЛОВИТЬ ПАДАЮЩИЕ НОЖИ
Взлетевшая доходность гособлигаций уже влечет инвесторов обратно на долговой рынок, о чем свидетельствует высокий спрос на аукционах госбондов в США и Японии.
Но стоит ли ловить падающие ножи?
Именно этим вопросом будут задаваться трейдеры на предстоящей неделе, поскольку распродажа на рынке госдолга пока не затихает.
На этом фоне все больше вопросов вызывает роль хедж-фондов, которые в последнее время заметно увеличили свое присутствие на системно значимых рынках госдолга.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Татьяна Баутцер, Льюис Краускопф, Роки Свифт, Марк Джонс и Дара Ранасингхе при участии Крипы Джаярам)
