(Уточнена дата публикации, изменен заголовок, добавлены результаты выборов в Японии в 3-6 абз)
ЛОНДОН, 9 фев (Рейтер) - Трейдерам вряд ли светит передышка на этой неделе: им предстоит позиционирование по итогам досрочных выборов в Японии поток экономической статистики США, а также продолжение сезона после просадки акций ряда технологических компаний.
Ниже следует обзор основных рыночных событий новой недели.
1/ ИСТОРИЧЕСКАЯ ПОБЕДА
Сокрушительная
победа
коалиции премьер-министра Японии Санаэ Такаити
в выходные, обеспечившая ей две трети мандатов в нижней палате парламента и наилучший результат в истории ЛДП, открывает путь к обещанному снижению налогов и увеличению военных расходов, призванному сдерживать Китай.
Японские акции в понедельник побили исторические рекорды, а сверхдолгосрочные гособлигации, сперва нырнув вниз, отыграли
потери - это явный сигнал, что рынки доверяют Такаити, обещавшей проводить ответственную и опережающую фискальную политику.
Иена также сохранила стабильность, так как риск валютной интервенции удерживал трейдеров от попыток еще больше ослабить ее курс.
Хотя избиратели дали Такаити мандат на ускорение экономики, инвесторы отмечают, что она не сможет увеличить дефицит слишком сильно, иначе давление на облигации и валюту быстро возобновится.
2/ ПОБЕДИТЕЛИ И ПРОИГРАВШИЕ В ГОНКЕ ИИ
Cisco Systems и немецкая Siemens Energy в среду представят свои финансовые результаты.
Эти две компании выиграли от бума ИИ по-разному, однако теперь Barclays отмечает, что в данном секторе наблюдается существенное расхождение.
Иными словами, рынок большее настойчиво отделяют победителей и проигравших. Чувствительность к тому, какие компании выигрывают или страдают от влияния искусственного интеллекта, заметна в спаде акций разработчиков программного обеспечения и компаний, занимающихся анализом данных. Их котировки обвалились, так как трейдеры сосредоточились на экзистенциальной угрозе, исходящей от все более мощных моделей ИИ.
Компании, работающие на инфраструктуру для мирового развертывания дата-центров под ИИ, тем временем показали более оптимистичные результаты. Однако на фоне опасений о том, что пузырь может лопнуть, и учитывая находящиеся у рекордных максимумов рынки, инвесторам стоит быть готовыми к повышенной волатильности.
3/ ОТЛОЖЕННЫЕ ДАННЫЕ
Двойная доза ключевых экономических показателя США, публикация которых была ненадолго отложена из-за трехдневной приостановки работы федерального правительства, даст инвесторам свежую картину состояния экономики. Отчет о занятости вне сельского хозяйства за январь, релиз которого перенесен на среду, согласно опросу Рейтер может указать на увеличение числа рабочих мест на 70.000. ФРС отметила признаки стабилизации рынка труда, оставившая ставку на прежнем уровне в январе.
Индекс потребительских цен за январь, один из ключевых индикаторов инфляционных тенденций, будет опубликован в пятницу. Тем временем инвесторы оценивают возможные последствия назначения Кевина Уорша на пост председателя ФРС. Он может возглавить центробанк уже к июньскому заседанию, которое рынки рассматривают как наиболее вероятный срок следующего снижения ставки.
4/ ПРИВЕТ ИЗ МЮНХЕНА
Мюнхенская конференция по безопасности стартует в четверг. За семь десятилетий существования форума одним из самых значимых и одновременно противоречивых стала конференция 2025 года, когда ряд заявлений США положила начало тектоническим сдвигам в международном порядке, которые продолжаются и сегодня.
На повестке дня достаточно острых геополитических вопросов - от Ирана и Украины до Гренландии, - а неопределенности вокруг будущей роли НАТО меньше не стало.
Однако встреча может выйти за обычные рамки: ЕЦБ работает над тем, чтобы расширить доступ к ликвидности в евро для большего числа стран для укрепления международной роли единой валюты, сообщили источники Рейтер.
Объявление, вероятно, сделает глава ЕЦБ Кристин Лагард, которая откроет на конференции круглый стол, посвященный торговле.
5/ ЗВЕЗДНЫЙ ЧАС ЕВРОПЕЙСКИХ БАНКОВ ПОДХОДИТ К КОНЦУ?
Европейский банковский сектор за последние 12 месяцев был в числе наиболее мощно растущих акций, прибавив более 60% благодаря на фоне увеличения прибыльности, низкого уровня списаний по кредитам и щедрым выплатам акционерам.
Британские Barclays и NatWest, а также итальянский UniCredit в ближайшие дни представят финансовые результаты за 2025 год вслед за в целом сильными отчетами Deutsche Bank и BNP Paribas. Французский кредитор и Lloyds также повысили ключевые целевые показатели прибыльности. Но аналитики предупреждают, что благоприятный период не может длиться вечно, особенно если экономики Европы начнут замедляться. Акции испанского BBVA в четверг просели на 7% после того, как банк увеличил на 19% год к году резервы на возможные потери по кредитам в четвертом квартале. Помимо финансовых перспектив, инвесторы ищут признаки того, что руководители готовы направлять часть свободного капитала на сделки - как, например, недавняя покупка испанским Santander американского банка Webster Financial за $12,2 миллиарда.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Рэй Ви, Льюис Краускопф, Карин Строхекер, Томми Уилкс и Люси Райтано)
