Финансовое состояние небольших российских компаний стремительно ухудшается. В первом квартале банки реструктурировали 30 тысячам малых и средних компаний (МСБ) кредитов на 556 млрд руб., следует из данных ЦБ. Это почти четверть (24%) от всех реструктуризаций с начала 2024 г. (2,3 трлн руб.). В последнем квартале прошлого года банки реструктурировали кредитов МСБ на 497 млрд руб.
Замедление, а затем и спад экономики ударили по малому и среднему бизнесу больнее всего. Он в большей степени подвержен связанным с этим рискам, констатировал Центробанк в обзоре финансовой стабильности. Доля кредитов двух худших категорий качества в портфеле МСБ увеличилась с 5,9% на начало 2025 г. до 7,6% на 1 апреля.
На самом деле ситуация значительно хуже. Если убрать тех, кто лишь формально относится к малому бизнесу, – прежде всего застройщиков и структуры крупных компаний, на которых приходится примерно половина кредитов МСБ, и добавить рискованные реструктуризации, то доля проблемных кредитов малому бизнесу возрастет до 18,9%, по данным ЦБ на 1 апреля. Таких долгов он насчитал 1,3 трлн руб., за квартал они увеличились на 4,3%.
Реструктуризации растут, несмотря на то что банки, по наблюдениям регулятора, признают потери по кредитам МСБ раньше, чем по крупным заемщикам. Уровень дефолтности среди МСБ растет уже два года, и тем быстрее, чем меньше компания. Если с апреля 2024 г. в течение года в дефолт выходило только 8,1% заемщиков из микробизнеса, то с апреля 2025 г. – уже около 9,9%, пишет ЦБ, а среди малых предприятий дефолтность выросла за год с 3,7% до 5,9%. Среди средних компаний она на 1 апреля была около 5%.
Проблемы крупного бизнеса рикошетом бьют по малому. Новый бизнес-омбудсмен, президент РСПП Александр Шохин отмечал, что крупные заказчики часто не платят небольшим подрядчикам, чтобы решить свои проблемы или просто подержать деньги на депозитах. Этим грешат, в частности, госкомпании, признавал министр экономразвития Максим Решетников.
На малом бизнесе также сказывается снижение спроса со стороны крупных компаний, режущих инвестпрограммы, отмечает ЦБ. И, конечно, повышение налогов. С этого года выросли ставка НДС и количество его плательщиков (годовая выручка, после которой надо переходить на НДС, снижена втрое до 20 млн руб.). Повышение налоговой нагрузки повлияло на возможности МСБ обслуживать кредиты, отмечал ЦБ.
Трудности малого бизнеса привели к тому, что банки все менее охотно финансируют его. В прошлом году кредитование малого бизнеса сократилось впервые с пандемии. ЦБ связывал это с ухудшением финансового положения компаний.
