МОСКВА, 16 июн (Рейтер) - Московская биржа совместно с крупнейшими участниками финансового рынка приступает к тестированию нового продукта на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) – кредитно-дефолтный своп (сredit default swap, CDS), сообщила торговая площадка.
Сделки будут заключаться с центральным контрагентом.
Кредитно-дефолтный своп – срочный контракт, по которому покупатель уплачивает продавцу стоимость защиты от наступления кредитного события в отношении третьей стороны (например, дефолта по облигациям) и получает компенсацию при его наступлении.
«Использование CDS с ЦК позволит участникам рынка гибко управлять кредитным риском крупнейших российских эмитентов без необходимости совершения операций с базовым активом», - сообщила биржа.
Для эмитентов появление нового инструмента будет способствовать повышению прозрачности оценки кредитного качества и ликвидности облигационных выпусков.
Дату начала торгов CDS Мосбиржа определит позднее.
ЦБР в мае сообщал, что ужесточит регулирование рисков концентрации для банков, и в этом году разрешит учитывать в нормативах концентрации CDS и переносить риск с заемщика на продавца CDS. За счет использования CDS банки смогут распределять кредитный риск по сектору.
Рейтинговые агентства прогнозируют, что в 2026 году на облигационном рынке будет больше дефолтов, чем по итогам 2025 года, когда их количество увеличилось в три раза. (Елена Фабричная)
