Минфин собирается сократить долю льготной ипотеки в выдачах жилищных кредитов с текущих 90% до 25–30% в ближайшие три года, заявил замглавы ведомства Иван Чебесков. «Строить государственную политику на том, что большая часть кредитования будет осуществляться на льготных условиях, — это неправильно», — сказал Чебесков в интервью «Известиям». По его словам, высокая доля льготных программ искажает структуру рынка, но переход на рыночные условия поможет это исправить. При этом чиновник подчеркнул, что сокращение льготного кредитования будет происходить постепенно, в том числе по мере снижения ключевой ставки и роста выдач рыночных ссуд.
До этого в правительстве поручили Минфину и Минстрою до 1 июля 2026 года проработать идею дифференцированной ставки по семейной ипотеке. Согласно предложению, ставка должна зависеть от числа детей: для семей с одним ребенком обсуждается уровень 10–12%, с двумя — около 6%, с тремя и более — около 4%. Также рассматривается возможность автоматического изменения ставки при рождении ребенка, чтобы упростить процедуру для заемщиков и снизить административную нагрузку. По словам Чебескова, параметры программы на данный момент определяются, а официальные условия правительство представит к 1 июля.
Льготная ипотека создает значительную нагрузку на бюджет, поскольку государство компенсирует банкам разницу между льготной и рыночной ставками, говорит директор рейтингов финансовых институтов НРА Наталия Богомолова. Размер компенсаций рассчитывается по формуле «ключевая ставка +3,5%», что на данный момент эквивалентно 18%. Заемщик, в свою очередь, оплачивает только треть — 6%. По данным Frank RG, средний срок ипотеки уже превышает 26 лет. Это означает, что государство должно будет компенсировать разницу ставок на протяжении десятилетий, а новые выдачи постоянно увеличивают совокупный объем будущих обязательств.
В 2025 году расходы на льготные ипотечные программы достигли около 2 трлн руб., говорит Богомолова. В 2026–2028 годах только на семейную ипотеку заложено около 1,8 трлн руб., уточнил Валерий Тумин из FAM Project. При этом фактические траты уже превышают плановые ориентиры.
Вместе с тем льготная ипотека поддерживает спрос и стимулирует рост цен на жилье. В итоге за время действия массовой льготной ипотеки на новое жилье с 2020 по 2024 год новостройки подорожали примерно в 1,7 раза, а разрыв между первичным и вторичным рынками достиг исторических максимумов, заключил Тумин.
