МОСКВА, 24 июн (Рейтер) - Сбербанк размещает облигаций в рамках пятой сделки секьюритизации совокупным объёмом более 56 миллиардов рублей, обеспеченных портфелем потребительских кредитов, сообщил банк.
Секьюритизация кредитов помогает банкам разгружать капитал. Рынок секьюритизированных облигаций, обеспеченных потребительскими кредитами, в 2025 году резко вырос: прошло 16 сделок секьюритизации потребкредитов на 199 миллиардов рублей, по оценке Эксперт РА.
Сбер начал сбор заявок на облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов банка, среди институциональных, частных и корпоративных инвесторов. По старшим траншам ожидается наивысший рейтинг надёжности - «AAA.sf» по российской шкале.
Младший транш (20% портфеля) остаётся у банка и первым принимает на себя возможные убытки по кредитам. Для траншей АР1 и АР2 предусмотрена поддержка графика погашения за счёт процентных поступлений по кредитам.
Сбербанк поддерживает вторичный рынок данных облигаций в качестве маркет-мейкера. Неквалифицированным инвесторам перед покупкой нужно пройти тестирование.
Ожидания по купонам и доходности: для транша АР1 купон составит до 15,50%, что соответствует доходности до 16,62%, для АР2 - до 15,10% (доходность - до 16,15%), для транша АС - до 15,50%-15,70% (доходность - до 16,62%-16,82%).
Закрытие книги заявок и аллокация ожидаются 13 июля. Размещение запланировано на 14 июля. (Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов)
