Отток наличных из банковской системы будет продолжаться, прогнозирует Центробанк в проекте «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики». В первом полугодии он сложился выше обычного, и по итогам года объем наличных в обращении возрастет на 3,7 трлн руб., в следующем году прибавит 2 триллиона, а в 2028-м еще 1,6 трлн, ожидает регулятор.
С учетом того, что за первые семь месяцев текущего года россияне забрали из банков 2,1 трлн руб., до конца года отток составит еще 1,6 трлн рублей, к концу 2027-го — еще 3,6 трлн рублей, к концу 2028-го — 5,2 трлн, следует из прогноза ЦБ. Накопленным итогом за три года объем наличных в обращении увеличится на 7,3 трлн рублей, ожидает регулятор.
ЦБ связывает всплеск интереса к наличным со снижением ставок по вкладам, желанием граждан иметь под рукой наличные на случай перебоев с безналичной оплатой, а также с другими причинами. Ранее регулятор выделял также повышение налогов. С этого года ставка НДС выросла с 20% до 22%, а размер выручки, после которой его надо платить, снижен с 60 до 20 млн руб. Зампред правления Сбербанка Тарас Скворцов называл главной причиной уход части бизнеса в наличность.
Отток этих денег снижает ликвидность банков. Ставки по вкладам с начала июля перестали снижаться, несмотря на снижение ключевой, с тех пор средняя максимальная ставка в топ-10 розничных банков увеличилась на 0,14 процентных пункта до 12,9% годовых во второй декаде августа. Отток усиливает конкуренцию за средства клиентов, отмечал Скворцов. Банки обменивают средства со своих корсчетов в ЦБ на наличные деньги и отдают их населению и бизнесу — в результате им нужно привлекать больше ликвидности у регулятора, объясняет ЦБ. Он повысил прогноз структурного дефицита ликвидности банковского сектора на этот год с 2,4-3,6 до 4,6 трлн руб., к концу следующего года он достигнет 7,1 трлн, прогнозирует ЦБ.
Важно не только, что наличность выросла, но что она не возвращается в банковский оборот, отмечал Скворцов: «Мы не видим роста инкассации, роста взносов через устройства самообслуживания, банкоматы, терминалы в банковскую систему. То есть наличность остается на руках у населения». В августовском опросе ФОМ по заказу ЦБ россияне в первые с 2022 г. назвали лучшей формой хранения сбережений наличные: 37%, а счет или вклад в банке выбрали 36%.
ЦБ называет рост наличных в обращении «естественным процессом» по мере роста экономики. Увеличиваются денежная масса и наличные в ее составе, успокаивает ЦБ, призывая смотреть на долю наличных денег в денежной массе. Сейчас она 15%, а 5 лет назад она была около 20%, поэтому нынешний рост доли наличных «никак не противоречит долгосрочному тренду на ее снижение», заключает в ЦБ.
По его прогнозу, то же самое будет происходить и дальше: «В 2026–2029 гг. ожидается постепенное увеличение объема наличных денег в обращении. При этом их доля в денежной массе будет снижаться».
