Замедление роста доходов заставило россиян вернуться к потребительским кредитам, несмотря на высокие ставки. По предварительным данным ЦБ, в январе банки увеличили портфель необеспеченных потребительских займов на «довольно заметные» 0,9%, или около 110 млрд руб.
Ранее портфель таких кредитов непрерывно сокращался с осени 2024 г. За это время он похудел с 15,46 трлн руб. в сентябре 2024 г. до 12,85 триллиона на 1 февраля.
Этому способствовали высокие процентные ставки и меры ЦБ по ограничению выдач потребительских займов людям с высокой долговой нагрузкой. Несмотря на некоторое снижение ставок по кредитам вслед за ключевой, потребительские займы остаются очень дорогими. По данным ЦБ, в IV квартале прошлого года полная стоимость кредита (ПСК, она учитывает также комиссии и другие расходы заемщика) составляла по картам 53% и 49% для сумм до и более 100 тыс. рублей, 23,9% по кредитам в магазинах на покупку (POS), а при нецелевых беззалоговых кредитах – 40,6% и 30,4% для сумм до и более 100 тыс. руб.
На этот квартал ЦБ установил предельные значения ПСК 69% годовых по картам, 33,8% по POS-кредитам, 52,8% и 42,1% по нецелевым займам свыше и до 100 тыс. рублей.
На кредитные карты приходится примерно 40% необеспеченных потребительских кредитов, следует из данных регулятора. По оценке Frank RG, выдачи кредитов наличными в январе составили 281,2 млрд руб., что на 44% больше, чем годом ранее, а в количественном выражении на 11,7%. Подросло и кредитование в магазинах (POS) – на 7,3% до 23,5 млрд руб.
Оживление в потребительском кредитовании может быть связано с существенными тратами людей в период новогодних праздников, предполагает ЦБ. Кроме того, некоторые клиенты могли более активно выбирать лимиты по имеющимся кредитным картам, а также меньше погашать кредиты досрочно, добавляет регулятор.
Однако это не объясняет, чем нынешний январь отличался от прошлого. В 2025 г. новогодние праздники не остановили сокращение портфеля. ЦБ давно подметил, что с ростом процентных ставок россияне стали активнее пользоваться кредитками из-за льготного периода, который может достигать нескольких месяцев. Людям выгоднее держать деньги на коротких вкладах, тратить кредитные средства и гасить долг ближе к концу льготного периода. Последние месяцы ставки по вкладам снижаются, а с ними и выгода от таких операций. А вот ставки по кредитам настолько высоки, что их, наоборот, выгоднее гасить, если есть такая возможность.
Возможности для погашения кредитов могут сокращаться по мере замедления роста зарплат и доходов россиян. В прошлом году они почти не увеличили расходы на покупку товаров, подсчитал Центр развития ВШЭ.
Россиянам все сложнее обслуживать долги, которые они набрали по высоким ставкам. По данным ЦБ, доля проблемных потребительских кредитов растет, за январь она увеличилась с 13% до 13,2%, или 1,7 трлн руб.
