СИНГАПУР/ЛОНДОН, 26 мар (Рейтер) - Иранский конфликт переворачивает глобальные перспективы рынка СПГ: резкий рост цен, повреждение экспортной инфраструктуры крупного поставщика - Катара - и возможные задержки с вводом новых мощностей ставят под сомнение ранее ожидавшийся спрос со стороны чувствительных к ценам азиатских покупателей. До начала войны аналитики ожидали, что мировые поставки СПГ вырастут в 2026 году на 10% до 460 миллионов-484 миллионов метрических тонн по мере ввода в эксплуатацию новых мощностей, преимущественно в США и Катаре, и ожидалось, что спрос будет расти соразмерно предложению. Блокада Ираном Ормузского пролива, на долю которого приходится 20% мировых поставок СПГ, и повреждение катарских установок по сжижению газа, выведшее из строя 12,8 миллиона тонн годовых мощностей на срок от трех до пяти лет, вынудили консалтинговые компании S&P Global Energy, ICIS, Kpler и Rystad Energy пересмотреть прогнозы мирового предложения в сторону снижения на 35 миллионов тонн. Это эквивалентно примерно 500 партиям сжиженного природного газа - объему, достаточному для обеспечения более половины годового импорта Японии или закупок Бангладеш на пять лет. «Мы ожидаем, что нынешний кризис высоких цен на газ вынудит ряд стран пересмотреть планы наращивания спроса на газ темпами, которые мы прогнозировали ранее, поэтому рост спроса на СПГ будет ниже наших довоенных оценок», - сказал Люсьен Мальберг из S&P Global Energy. S&P Global Energy ожидает снижения экспорта из Катара и ОАЭ в этом году на 33 миллиона тонн и сократила прогноз предложения еще на 19 миллионов тонн ежегодно в период с 2027 по 2029 год в связи с ожидаемыми задержками в реализации проекта расширения катарского месторождения North Field и строящегося проекта Ruwais LNG компании ADNOC.
ЦЕНЫ НА СПГ ВЗЛЕТЕЛИ ВЫШЕ УРОВНЯ, КОТОРЫЙ УСТРАИВАЕТ АЗИАТСКИХ ПОКУПАТЕЛЕЙ
На фоне шока предложения цены на сжиженный природный газ в Азии <LNG-AS> выросли на 143% с момента начала войны США и Израиля с Ираном 28 февраля - это второй крупный скачок за четыре года. Цены обновили пик более чем трех лет, достигнув $25,30 за миллион британских тепловых единиц (БТЕ), что существенно выше порогового значения в $10 за миллион БТЕ, при котором активизируется спрос на развивающихся рынках. Аналитики ожидают, что цены останутся выше этого комфортного уровня вплоть до 2027 года.
Rabobank ожидает, что цены в Азии в среднем составят $16,62 за миллион БТЕ в 2026 году и $13,60 в 2027 году, тогда как UBS повысил свой прогноз до $23,60 за миллион БТЕ на текущий год и $14,50 на следующий.
«В краткосрочной перспективе рынок восстанавливает баланс главным образом за счет роста цен и сокращения спроса в Южной Азии», - сказала Лора Пейдж из Kpler.
СОКРАЩЕНИЕ ПРОМЫШЛЕННОГО СПРОСА В ЮЖНОЙ И ЮГО-ВОСТОЧНОЙ АЗИИ
Около 80% поставок катарского СПГ направляется в Азию. Чувствительные к ценам покупатели, такие как Бангладеш и Индия, ищут альтернативные источники СПГ, одновременно переходя на уголь и местный газ.
Пакистан, в значительной мере зависящий от катарского СПГ, вводит нормирование энергопотребления путем перехода на четырехдневную рабочую неделю. Спрос сокращается в энергоемких секторах, таких как производство удобрений и текстильная промышленность. «Идет процесс снижения спроса», - сказал глава Pakistan GasPort Икбал Ахмед. В Индии также пострадалсектор производства нефтехимической и керамической продукции, сообщили представители этих отраслей. США, крупнейший в мире экспортер СПГ, вряд ли смогут восполнить дефицит поставок, поскольку американские экспортные заводы работают практически на полную мощность, а большая часть их объемов поставляется по долгосрочным контрактам.
«Нет никакой возможности легко восполнить утраченные объемы, и никакая оптимизация портфеля или обмен партиями груза не позволят преодолеть разрыв между выпавшим предложением и текущим спросом, что является серьезным ударом по энергетической безопасности стран, рассчитывавших на эти объемы», - сказал Себ Кеннеди из Energy Flux News.
Кризис может подтолкнуть азиатские страны к активному поиску внутренних альтернативных источников энергии, что приведет к необратимому разрушению спроса на СПГ, сказал Сэм Рейнольдс из IEEFA.
ПОКУПАТЕЛИ СПГ В СЕВЕРНОЙ АЗИИ ОСТАЮТСЯ НЕВОЗМУТИМЫМИ Китай, являющийся крупнейшим покупателем, уже начал снижать зависимость от СПГ:на протяжении десяти лет импорт стремительно рос, однако затем Пекин сместил фокус на развитие внутренней добычи газа, увеличение поставок по российским трубопроводам и возобновляемую энергетику.
По словам китайского государственного газового трейдера, стабильный рост внутренней добычи газа, увеличение поставок по газопроводу Сила Сибири, а также продолжающиеся поставки в рамках российского проекта Арктик СПГ-2 с лихвой компенсируют потерю катарских поставок, на долю которых приходится 6% Однако на менее чувствительных к ценам рынках - Японии и Южной Кореи - война вряд ли существенно изменит планы по закупкам газа, учитывая отсутствие значимой внутренней добычи или доступа к трубопроводному газу.
Крупнейший японский покупатель СПГ, компания JERA, сообщила, что Катар по-прежнему остается надежным поставщиком и ее подход к заключению контрактов не изменится. «Я не думаю, что изменится фундаментальный факт того, что Ближний Восток, и Катар в особенности, играет важную роль», - сказал глава компании Рёсукэ Цугару.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Эмили Чоу, Сударшан Варадхан, Чэн Айчжу, Марва Рашад и Катя Голубкова, перевела Ая Лмахамад)
