МОСКВА, 27 мая (Рейтер) - Госбанк ВТБ обещает двигаться в сторону дивидендов в размере 50% чистой прибыли и планирует SPO на осень, сказал первый зампред правления, финансовый директор банка Дмитрий Пьянов.
Наблюдательный совет банка накануне рекомендовал собранию акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 25% чистой прибыли за 2025 год (502,1 миллиарда рублей), что соответствует 125,5 миллиарда рублей или 9,71 рубля на одну акцию.
По словам Пьянова, менеджмент исходил из того, что обязательно нужно сохранить практику регулярных ежегодных выплат дивидендов, особенно после дополнительной эмиссии сентября 2025 года.
«Дальше шла дискуссия о размере этих дивидендов. И тот размер, который сейчас наблюдательный совет предложил годовому собранию, - это по сути компромисс. Компромисс между ожиданиями инвесторов, и тем фактом, что у нас в 2027 и в 2028 году очень большие шаги по увеличению достаточности капитала, у всего банковского сектора», - сказал Пьянов в эфире радио РБК.
Банку предстоит повысить достаточность капитала на 2 процентных пункта, чтобы удовлетворять требованиям ЦБ.
«Поэтому запас капитала в преддверии двух еще шагов увеличения базельских надбавок и компромисс между ожиданиями акционеров привел к 25%. Это, в принципе, с учетом опыта дивидендов в 2025 году за 2024, где было выплачено 50% чистой прибыли, задает диапазон: 25% - минимальная граница, 50% - максимум дивидендов, который можно ожидать от нас», - сказал Пьянов.
«Мы предполагаем, что в будущих годах мы будем двигаться вверх от границы 25% до снова 50%», - добавил он.
ВТБ также объявил о дополнительной эмиссии обыкновенных акций, которую еще предстоит одобрить акционерам на собрании 30 июня. Количество размещаемых дополнительных акций составит до 6,3 миллиарда, цена - 87 рублей за одну акцию, что предполагает объем в 548 миллиардов рублей.
По словам главы ВТБ Андрея Костина, не обязательно весь предельный объем в 0,5 триллиона рублей будет реализован.
Пьянов сказал, что допэмиссия нужна не для достаточности капитала, а для финансирования партнерства с Группой Wildberries & Russ (RWB).
«Нужно различать допэмиссию, которая размывает текущую экономическую мощность, генерацию прибыли на большее количество акций. Это не та допэмиссия, которая вчера была объявлена. Вчерашняя допэмиссия создает дополнительную экономическую мощность», - сказал Пьянов.
«Сигнал рынку, что мы определили цену, это означает, что у нас есть какой-то пул клубный институциональных инвесторов, распознающих выгоды от этого партнерства», - добавил он.
По его словам, ВТБ специально задал эту допэмиссию максимально возможной, потому что рынок со временем разберется в преимуществах сделки для банка.
«Если мы оценим выгоды, чистую прибыль 2027 года только от этого партнерства, и соотнесем с гарантированным объемом, который мы понимаем, что мы точно привлечем в рамках этой допэмиссии, - это более чем 30-процентный возврат на инвестиции», - сказал Пьянов.
«То есть этот возврат на инвестиции более чем в полтора раза превышает текущую генерацию прибыли», - добавил он.
ВТБ надеется убедить потенциальных инвесторов, институциональных и розничных, в экономической целесообразности участия в SPO.
Пьянов сообщил, что ВТБ уже нашел ряд институциональных инвесторов, готовых участвовать в SPO по 87 рублей за акцию, но сколько таких - не сказал.
Имена якорных инвесторов Пьянов не стал называть:
«Мы не можем их раскрыть ни сейчас, ни в будущем. Нам разрешено сейчас центральным банком скрывать наших акционеров. Нужно понимать, что среди этих якорных инвесторов есть, в том числе, несанкционные лица».
ВТБ планирует провести SPO ранней осенью, а к концу лета - определиться с точным объемом размещаемых акций.
«Для нас это принципиально, чтобы новая допэмиссия прошла после 20 июля, после даты отсечения по дивидендам 2025 года. То есть она не состоится раньше, чем 20 июля. Дальше мы понимаем, что у нас есть такая летняя дыра, как бы с точки зрения активности инвесторов. Поэтому традиционно в ранней осени мы планируем эту допэмиссию закрыть», - сказал Пьянов.
Партнерство с RWB повысит таргет прибыли ВТБ по итогам 2027 года, добавил он.
При этом ВТБ не планирует приобретать контрольный пакет RWB, а купит миноритарные пакеты акций финтеха маркетплейса за деньги от допэмиссии.
(Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов)
