МОСКВА, 23 июн (Рейтер) - Иностранные контрагенты проявляют интерес к токенизации активов реального сектора РФ, сообщили участники российского рынка.
Токенизация активов — это перевод прав на них в блокчейн-токены. Санкции ограничили возможности России в прямых расчетах во внешней торговле, но перечень альтернативных инструментов растет.
«Когда мы общаемся с другими странами, действительно, интерес к RWA (Real World Assets) зачастую сильно выше, чем интерес к классическим цифровым валютам», - сказала директор по перспективным финансовым технологиям Российского экспортного центра (РЭЦ) Ангелина Акименко.
Минфин разработал концепцию токенизации активов реального сектора и уже обсуждает проект с маркетплейсами, говорил директор департамента финансовой политики министерства Алексей Яковлев.
Акименко отметила важность наличия в этих проектах оракула - централизованного сервиса, который может подтвердить наличие товара на складе.
«Если его нет, то очень тяжело что-то токенизировать в товарных инструментах», - сказала Акименко на конференции журнала «Банковское обозрение».
Сооснователь платформы BitRussia Степан Кузнецов сказал, что аудиторы складских запасов, которые уже существуют для товарных бирж, и будут теми самыми оракулами, а иностранный инвестор получит не цифровое право, а складское свидетельство в токенизированном виде.
«Для иностранного инвестора - это не цифровой актив, а просто предоплата товара, либо получение складских документов в электронной форме», - сказал он.
Проблема отслеживаемости складских запасов возникла у Мосбиржи в 2019 году, когда она остановила операции на зерновом рынке из-за выявленных хищений из хранилищ зерна.
ЧЕГО ХОТЯТ ИНОСТРАНЦЫ
Иностранные инвесторы сами стимулируют российские компании создавать новые инструменты, говорит Кузнецов.
«От них есть достаточно четкий запрос. Иностранные инвесторы готовы инвестировать в производство, которое производит тот товар, который им нужен. Условно говоря, у нас есть проект с Санкт-Петербургской валютной биржей, там токенизация конкретного завода. Иностранцы говорят, - мы не хотим входить на территорию России с точки зрения собственника оборудования, но возьми наше с тобой классическое проектное финансирование. Ты даешь деньги лицу привлекающему инвестиции, оно производит товар и исполняет свои обязательства товаром», - сказал он.
«Это не что иное, как токенизированное право собственности, либо на условно денежный поток, либо на товарный поток. И как раз основные запросы сейчас по RWA - как товарный токен на будущий товар или текущий - приходят от иностранных инвесторов», - сказал Кузнецов.
«Капитал на рынок цифровых прав придет не из России, не потенциально из средств, которые спрятаны где-то под подушкой, а из-за рубежа, через качественно структурированные цифровые права», - считает исполнительный директор бизнес-блока ВЭБ.РФ Дмитрий Аксаков.
По оценке РЭЦ, международные контрагенты, которые торгуют с РФ, заинтересованы в токенизированных активах реального сектора и в качестве средства платежа, и в качестве единицы товара, который они готовы покупать.
«Вы покупаете стандартизированный актив. И гораздо тяжелее прослеживать, какая цепочка, куда этот товар дальше идет. И, безусловно, расчеты у нас в разных форматах уже - от бартера до неттинга, клиринга, все это можно спокойно применять в токенизации активов, с токенизированными активами сделать очень интересные инструменты», - сказала Акименко.
«ГОНКА ВООРУЖЕНИЙ»
Сейчас во внешней торговле РФ используются в основном национальные валюты, стейблкоины USDT, киргизский токен A7A5, привязанный к российскому рублю и обеспеченный рублевыми депозитами.
«Цифровые валюты, когда мы их используем для расчетов, - это безусловно гонка вооружений. То есть мы придумываем технологии, против нас придумывают технологии, и здесь нельзя идти с закрытыми глазами», - сказала Акименко.
По ее словам, российское регулирование разрешает много инструментов для внешнеторговых расчетов, но важно обращаться к профильной инфраструктуре, которая поможет не попасть под блокировку.
«Нам очень важно сделать контур безопасным и защищенным, чтобы ни в коем случае не санкционировать ту инфраструктуру классическую, ВЭДовскую, которая есть. То есть, контрагенты не должны пострадать от того, что мы, например, не совсем умеем пользоваться цифровым инструментом», - сказала Акименко.
Кузнецов предложил провести эксперимент с токенизацией рыбных квот:
«Иностранцы хотят ловить рыбу на территории Российской Федерации, но купить (квоты) не могут. Ответ - что это будет? Да, под такие задачи можно выпустить RWA на рыбные квоты. Это не будет цифровое право, это не будет цифровой валютой. Это будут просто рыбные квоты, оформленные в виде вот таких активов. Иностранцы будут их приобретать за пределами Российской Федерации».
Восточная биржа, которая помогает российским производителям заключать контракты с покупателями из Китая и Юго-Восточной Азии, тоже видит возможности для привлечения капитала из дружественных стран в токенизации активов.
«Как нам доказать, что иностранным инвесторам безопасно входить в российский контур и владеть российскими активами... Восточная биржа видит это в реализации цифровых финансовых активов во внешнем контуре», - сказал директор по развитию расчетной инфраструктуры биржи Артем Зоркин.
«Биржа гарантирует, что токен дает инвестору право на базовый актив».
Также биржа обеспечит механику выплат и контроль обеспечения.
«Мы блокируем физический актив в российском контуре и при этом выпускаем токен на публичном блокчейне, который как раз дает вам право требования на базовый актив. При этом права владения базовым активом являются неотчуждаемыми», - сказал Зоркин.
